25 de junio de 2012 / 13:37 / en 5 años

ACTUALIZA 3-Mexicana Cemex busca renegociar acuerdo financiero

* Cemex busca extender vencimientos 2014 por otros tres años

* Propone pago anticipado de 1,000 millones de dólares en 2013

* Acciones se disparan un 7.7 por ciento (Actualiza con precio de cierre de acciones)

MONTERREY, 25 jun (Reuters) - La cementera mexicana Cemex propondrá a sus acreedores renegociar un acuerdo financiero que incluye 7,200 millones de dólares en deuda, para extender por tres años su vencimiento hasta el 2017, mientras busca bajar sus pérdidas en un débil entorno económico mundial.

El anuncio del lunes impulsó las acciones de la cementera, que ganaron un 7.7 por ciento en la bolsa mexicana, a 8.53 pesos; mientras que en Nueva York subieron un 7.2 por ciento, a 6.12 dólares.

"La noticia nos parece muy favorable, ya que atiende una de las principales preocupaciones del mercado sobre la empresa, dada la recuperación económica que ha sido más tardada de lo originalmente esperado", dijo Carlos Hermosillo, analista de Banorte en un reporte.

Cemex , una de las mayores cementeras del mundo, vio golpeadas sus finanzas luego de comprar en el 2007 a la productora australiana de materiales de construcción Rinker, justo en los albores de la crisis hipotecaria en Estados Unidos que derrumbó la demanda de sus productos.

Eso la llevó a refinanciar 15,000 millones de dólares en un acuerdo financiero firmado con sus acreedores el 14 de agosto del 2009, de los que ya ha pagado poco más de la mitad con la venta de activos y la emisión de nueva deuda.

Cemex dijo que se reunirá con sus acreedores entre el 29 de junio y el 2 de julio para proponer la renegociación del acuerdo a fin de extender los vencimientos que quedan a cambio de un pago anticipado de 1,000 millones de dólares en el 2013, de una comisión por el refinanciamiento y mejores garantías.

El saldo de la deuda dentro del acuerdo era de unos 7,200 millones de dólares al cierre de marzo, mientras que los pasivos totales -incluyendo bonos perpetuos- llegaron a 18,166 millones de dólares.

La empresa dijo que su propuesta ha sido discutida y negociada con un grupo de bancos que representan cerca del 50 por ciento de la deuda vigente bajo el acuerdo de refinanciamiento.

Cemex busca también la revisión de los requisitos de endeudamiento y cobertura de intereses contenidos en el convenio, mejor conocidos como "covenants".

Actualmente, la compañía tiene que alcanzar al cierre de junio un nivel de deuda comprometida en el acuerdo de 6.5 veces sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), 5.75 veces para diciembre del 2012, y 5.0 y 4.25 veces para junio y diciembre del 2013, respectivamente.

Las preocupaciones sobre la capacidad de Cemex para hacer frente a la deuda, en medio de la volatilidad de los mercados, golpearon a sus acciones, que han perdido alrededor de un 24 por ciento desde un máximo de 10.41 pesos de febrero.

"Sería positivo de llegarse a un acuerdo, porque no te implica la venta forzosa de acciones, lo que eliminaría el riesgo de dilución, aunque todavía hay que esperar para los temas pendientes como la comisión y el margen a pagar", dijo Gonzalo Fernández, analista de Santander. (Reporte de Gabriela López, Veronica Gómez y Noe Torres; Editado en español por Javier López de Lérida)

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