ACTUALIZA 1-Mexicana Televisa lanza bonos por 1,200 mln dlr; Moody's baja perspectiva a negativa

jueves 19 de noviembre de 2015 12:26 CST
 

(Agrega lanzamiento de bonos y cambio en perspectiva de calificación de Moody's)

19 nov (Reuters) - El grupo mexicano de medios Televisa lanzó el jueves bonos por 1,200 millones de dólares en bonos en dos tramos, a 10 y 30 años, publicó IFR, un servicio de información financiera de Thomson Reuters.

Se espera que la emisión, la primera de la empresa en dólares en un año y medio, se coloque el mismo jueves, dijo el reporte.

Televisa, la mayor productora de contenidos en español para televisión del mundo, lanzó los bonos con un rendimiento de 245 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos para la deuda a 10 años y un diferencial de 312 puntos básicos para las notas a 30 años, según la guía inicial, publicó IFR.

La agencia Moody's dijo en un reporte que mantuvo la calificación de deuda en "Baa1/Aaa.mx" de emisor y de deuda senior quirografaria de Televisa, que también es un competidor emergente en el mercado de telecomunicaciones de México, mientras que bajó, a negativa desde estable, la perspectiva de sus calificaciones.

Moody's dijo que el cambio en la perspectiva refleja el mayor apalancamiento de la empresa sin expectativas de una reducción importante en los próximos 12 a 18 meses, así como posibles dificultades en una estrategia de modificación de precios en publicidad y una expectativa de flujo libre de efectivo negativo por lo menos hasta el 2018.

Fitch asignó en la semana una calificación de BBB+ a la emisión de bonos de Televisa.

El negocio de contenidos de Televisa, que incluye sus ventas de publicidad en TV abierta, ha tenido un débil crecimiento respecto del resto de la firma.

Las ventas netas del negocio crecieron un 1.6 por ciento a tasa interanual hasta el tercer trimestre del año, contra un crecimiento consolidado de las ventas de un 12.2 por ciento, impulsado principalmente por la TV de paga y telecomunicaciones.

Televisa ha dicho que prevé usar los fondos provenientes de la colocación para fines corporativos que incluyen financiar el crecimiento de su negocio de cable y telecomunicaciones, que al cierre del tercer trimestre aportó un 53.4 por ciento de las ventas del grupo.

Las acciones de la empresa bajaban el jueves un 0.88 por ciento a 96.24 pesos en la bolsa local a las 11.57 hora local (1757 GMT). (Reporte de Paul Kilby y Tomás Sarmiento; Editado en español por Javier López de Lérida)