IFR-Pemex completa gigantesca operación por 25.000 millones de pesos mexicanos

martes 27 de noviembre de 2012 11:07 CST
 

27 nov (IFR) - La petrolera estatal mexicana Pemex captó 25.000 millones de pesos mexicanos (1.900 millones de dólares) el lunes, en una operación considerada la mayor emisión corporativa en los mercados locales.

La firma colocó un bono a 5 años con tasa flotante por 11.500 millones de pesos con un rendimiento equivalente a la tasa de referencia local TIIE más 18 puntos básicos, tras haber dado una guía de TIIE más 15-20 puntos.

También reabrió un bono a 9 años a tasa fija por otros 10.000 millones de pesos que dio un rendimiento de 110 puntos básicos sobre la tasa del Mbono, en línea con la guía.

La firma vendió también notas a 15,5 años por 3.500 millones de pesos que estaban denominadas en UDIs (unidad indexada por inflación) con un rendimiento del 6,52 por ciento -3,02 por ciento en términos reales- o el equivalente a 100 puntos básicos sobre Udibonos.

La demanda alcanzó un total de 41.000 millones de pesos, o 1,5 veces para los bonos a 5 y 9 años y 2,7 veces para el las notas a 15,5 años.

HSBC, Santander, Banamex, BBVA y Morgan Stanley coordinaron la transacción.

Pese al tamaño récord de la emisión, los inversionistas aún tenían espacio en sus portafolios para Pemex, un frecuente emisor cuasi soberano, dado que este fue la primera oferta del año, dijo un banquero en la Ciudad de México.

Se cree que la firma aún trabaja en la posible reapertura de su bono global a 10 años (global depositary note-GDN), aunque no fue parte de esta operación como se esperaba inicialmente.

En diciembre del 2011, Pemex se convirtió en la primera empresa en emitir un GDN, que está diseñado para traer inversionistas extranjeros al mercado local.

Vendió el GDN a 10 años por 7.000 millones de pesos a la par, con un rendimiento del 7,65 por ciento. El instrumento no ha sido muy líquido y una reapertura podría resolver ese problema.

(Para ver todos los informes de IFR por favor vaya a www.ifrmarkets.com) (Paulj.Kilby@thomsonreuters.com; )