IFR-Peñoles colocará bono por 200 mln dlr en mercado mexicano

miércoles 20 de junio de 2012 14:12 CDT
 

22 jun (IFR) - La minera mexicana Peñoles colocará el miércoles un bono a 10 años por 200 millones de dólares en el mercado local, según un banquero.

La guía de precio está en el área de rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos más 255 puntos básicos, dijo un inversor local. Peñoles había emitido certificados bursátiles en dólares en el 2010, con el objetivo de cuadrar ingresos y ventas.

"La empresa genera ingresos en dólares y quiere emitir en el mercado local en dólares para fortalecer las emisiones locales en dólares", dijo un banquero sobre la próxima colocación.

No obstante, se abre la pregunta de por qué la minera no acude a mercados más amplios para incrementar su base de inversores, usando un formato Reg S/144a.

Los costos legales son ciertamente más altos y los requerimientos de desclasificación son indiscutiblemente más reducidos, pero el crédito probablemente salga más barato.

"Obtendrían un mejor financiamiento con una emisión 144a", dijo otro banquero.

Banamex, BBVA Bancomer y Santander son los líderes de la colocación. Los fondos se usarán para financiar expansiones y reducir costos de proyectos. (Para ver todos los informes de IFR por favor vaya a ww.ifrmarkets.com)