SUMMIT-Bancos A.Latina ven oportunidades en rivales españoles

viernes 1 de junio de 2012 15:03 CDT
 

* Bancos destacan atractivo de activos españoles en A.
Latina
    * Santander, BBVA lucharán por permanecer en la región
    * Fondo de pensiones de BBVA despierta apetito de locales

    Por Guillermo Parra-Bernal	
    SAO PAULO, 1 jun (Reuters) - Los bancos de América Latina
con hambre de expansión regional podrían seguir avanzando sobre
las posiciones de sus rivales españoles, que a medida que crecen
los problemas de sus matrices deberán evaluar si siguen
abandonando países.	
    Presionados en casa por hasta 330.000 millones de dólares en
pérdidas relacionadas con hipotecas, los bancos españoles están
siendo desafiados en América Latina por competidores locales
bien capitalizados, que tienen en sus manos el dinero fresco que
necesitan, en muchos casos, con urgencia.	
    Los problemas financieros en Europa los han obligado a
deshacerse de algunos activos y salir de algunos mercados para
reducir riesgos, recortar costos y cumplir con reglas más
rígidas de capital.	
    Sin embargo, bancos como Santander y BBVA 
tienen un límite muy visible.    	
    Tras gastar 18.000 millones de dólares en construir una red
que se extiende desde México hasta Tierra del Fuego, América
Latina genera una cuarta parte de sus utilidades anuales y los
protege en estos momentos de la miseria europea.	
    Ejecutivos de bancos brasileños, colombianos, mexicanos y
chilenos entrevistados esta semana en el Foro de Reuters sobre
Inversión en América Latina destacaron el atractivo de los
activos de Santander y BBVA en la región, pero creen que no
habrá una salida en masa de la región.	
 	
    "La mejor defensa que tienen tanto BBVA como Santander son
sus operaciones latinoamericanas, lo que tienen en Brasil,
México y Chile", dijo Francisco Massú, presidente ejecutivo de
CorpBanca en Santiago, que adquirió el año pasado una unidad de
Santander en Colombia.	
    La venta de la operación colombiana permitió a Santander, el
mayor banco de la zona euro, reportar una ganancia de capital de
830 millones de dólares en momentos de necesidad.	
    Cluadio Melandri, jefe de la filial chilena de Santander,
dijo en el foro de Reuters que la matriz probablemente no
realice más desinversiones de activos y luche por permanecer en
la región.	
    	
    SIN IMPACTO EN CREDITO	
    Los mercados de crédito de América Latina no sufrirían con
una eventual salida de los bancos españoles, porque las
instituciones locales pueden atender la demanda de créditos
corporativos, dijeron los ejecutivos entrevistados en el foro de
Reuters.	
    Gracias en parte a años de explosivo crecimiento del crédito
y estrictos controles de riesgo, la industria financiera de
América Latina está bien capitalizada para resistir cualquier
tipo de inestabilidad derivada de la crisis en Europa, dijo
Roberto Egydio Setúbal, presidente ejecutivo del mayor banco
privado de Brasil, Itaú Unibanco Holding.	
    En el caso de Brasil, sin embargo, hay algunas señales de
advertencia pero por tensiones locales. Un aumento de los
incumplimientos derivado de la desaceleración económica local
podría debilitar un poco más al sistema. 	
    Y en Colombia legisladores han expresado reiteradamente su
preocupación ante la rápida expansión de los préstamos tras la
crisis financiera del 2008.	
    	
    LEVANTANDO CAPITAL DE VENTAS	
    La apuesta que Santander y BBVA hicieron hace unos 15 años
al invertir en una región que fue en el pasado una colonia
española está siendo usada como salvavidas.	
    Las vigorosas utilidades en algunas unidades están ayudando
a Santander a amortiguar el impacto del derrumbe del mercado
inmobiliario en España y los crecientes incumplimientos de pagos
de deuda.	
    Santander vendió en diciembre pasado 958 millones de dólares
en acciones de su unidad chilena y una participación accionaria
del 5,8 por ciento en el Banco Santander Brasil para
captar capital para su matriz en Madrid. Su filial en México
prepara ahora una oferta pública inicial.	
    Simultáneamente, Santander y BBVA han estado abandonando
actividades de préstamo de bajo margen como banca mayorista para
ayudar a sus matrices a preservar capital. 	
    El presidente ejecutivo de Santander Brasil, Marcial Portela
Alvarez, desmintió esta semana reportes de prensa sobre una
venta de la unidad, tratando de acabar con semanas de
especulaciones sobre el asunto.	
    "Los bancos están tratando de entender en qué negocios
realmente quieren estar", dijo Alejandro Valenzuela, presidente
ejecutivo del mexicano Banorte. Aunque Banorte está considerando
oportunidades de adquisición, todavía está digiriendo las
compras realizadas el año pasado.	
    	
    BLANCOS ATRACTIVOS	
    Los fondos de pensiones de BBVA en Colombia, Perú, México y
Chile están ahora bajo la mirada de varios bancos
latinoamericanos. El banco español dijo que podría poner esos
activos a la venta, lo que despertó el apetito de grupos
locales.	
    David Bojanini, presidente ejecutivo del Grupo de
Inversiones Suramericana, la matriz de Bancolombia -el
mayor banco de Colombia- dijo que consideraría la compra de esos
activos si las regulaciones se lo permitieran.	
    También CorpBanca participaría en una eventual subasta de
las subsidiarias de pensiones de BBVA, según Massú.	
    "Estamos recién empezando a explorar", dijo Bojanini. 	
    "No podría hoy decir vamos a mirar qué (activos) vamos a
comprar en este país, porque tenemos que mirar muy bien qué
quiere hacer BBVA con sus activos y qué oportunidades puede
haber para nosotros ahí", agregó.	
    GrupoSura pagó el año pasado más de 3.500 millones de
dólares por los activos regionales de pensiones de ING Groep NV
 y está a la caza de otras oportunidades, pero por
tratarse del mayor actor en el mercado latinoamericano de fondos
de pensiones podría verse limitado por leyes anti monopolio.	
    Además, los elevados precios de los activos bancarios han
inhibido ofertas por algunos bancos, dijo Setúbal, de Itaú
Unibanco. 	
    El banco brasileño ha optado por crecer orgánicamente en la
región, añadió, citando la apertura recientemente de un banco de
inversiones en Colombia y planes de replicar el modelo en Perú.	
    La decisión de salir de algunos mercados en América Latina
obedece más a una visión estratégica que a la necesidad de
levantar capital para cubrir las pérdidas en España, dijo
Melandri, de Santander Chile.	
    Pero el empeoramiento de la crisis en España podría
complicar los cálculos de Santander o BBVA sobre el tamaño final
de las pérdidas, deprimiendo el precio de algunos de sus activos
en América Latina.	
    Los precios de los inmuebles en España cayeron cerca de un
25 por ciento desde el 2007 y algunos analistas dicen que esa
caída representa apenas la mitad del ajuste necesario para
eliminar el exceso de oferta en el mercado.	
    La agresiva expansión de los bancos en Latinoamérica en
busca de más utilidades, sin embargo, también implica un riesgo.
Algunos creen que algunas entidades podrían sumarse a las filas
de las instituciones "demasiado grandes para quebrar".	
    Valenzuela, de Banorte, espera que la consolidación cobre
fuerza en los próximos años, no sólo con la venta de
subsidiarias por parte de bancos extranjeros, sino también por
parte de locales. 	
    El ejecutivo prevé que un 80 por ciento de los 42 bancos de
México busquen combinarse con otras instituciones, un movimiento
que podría atraer a rivales latinoamericanos como Itaú.	
	
 (Reporte de Guillermo Parra-Bernal y Aluisio Alves en Sao
Paulo, Helen Murphy y Luis Jaime Acosta en Bogotá, Anthony
Esposito y Felipe Inturrieta en Santiago y Elinor Comlay y Tomás
Sarmiento en Ciudad de México; Editado por Esteban Israel y
César Illiano)